A Magyar Kockázati- és Magántőke Egyesület (HVCA) az EY közreműködésével immár 11. alkalommal tette közzé az éves befektetési jelentését, amely átfogó képet hivatott nyújtani a magyar kockázati és magántőkepiac aktuális teljesítményéről.
A jelentés az Invest Europe által működtetett European Data Cooperative (EDC) platform adatain alapul, amely kétféle megközelítés alapján gyűjt adatokat: a „market statistics” a magyar cégek által kapott hazai és külföldi befektetések mértékét, az „industry statistics” pedig magyar befektetők által itthon és külföldön végrehajtott tranzakciókat mutatja meg.
Egy nagy tranzakció dobta meg a statisztikát
A jelentés szerint 2024-ben 56 darab befektetést kaptak a magyar vállalatok, összesen 606 millió euró értékben. Ez impozáns, 357,2 százalékos növekedést jelent a befektetett összeg mértékében 2023-hoz képest –
sőt, ez a 606 millió euró az elmúlt évtized legmagasabb értéke. Csakhogy emögött egyetlen – a jelentésben meg nem nevezett –, 483 millió eurós ügylet áll, ami önmagában 80,5 százalékát teszi ki a tavalyi teljes befektetési összegnek.
Tehát azt nem mondhatjuk, hogy a befektetők tömegével elkezdtek volna nagyobb összegeket pumpálni a magyar ökoszisztémába.
A befektetői aktivitás mértéke látszik azon is, hogy a magyar vállalatoknál végrehajtott tranzakciók száma tavaly összességében 52,5 százalékkal csökkentek – ez a megugrott befektetési összeggel együtt azt eredményezte, hogy az átlagos tranzakcióméret (10 631 ezer euró) 2023-hoz képest 863,3 százalékkal nőtt.
Ha a magyar befektetőket nézzük, ők összesen 74 befektetést hajtottak végre itthon vagy külföldön – 43,9 százalékkal kevesebbet, mint 2023-ban. A befektetések összértéke 126,6 millió euróra csökkent, ami közel 82 százaléka az egy évvel korábbi, 154,6 millió eurós adatnak. Emiatt a bejelentett átlagos ügyletméret 2023-hoz képest 46,1 százalékkal emelkedett. Mindebből az látszik, hogy
a magyar tőkealapok tavaly inkább a kevesebb, de nagyobb volumenű befektetéseket preferálták.
A növekedési szakaszú finanszírozás trendszerűen emelkedik
Ha befektetési szakaszok szerint vizsgálódunk, nem meglepő, hogy az egy nagy kivásárlási tranzakció torzította az adatokat: tavaly a kivásárlások adták az összes befektetési érték 79,7 százalékát. Utána következik a növekedési szakaszú finanszírozás 12 százalékkal, majd az induló szakaszú társa 4,8 százalékkal. Érdemes látni, hogy
a növekedés szakasz finanszírozási mértéke trendszerűen nő 2020 óta, és nagyságrendjét tekintve tartja azt a 60-80 ezer euró közötti értéket, amit 2022-ben elért.
Érdekes adat továbbá, hogy a növekedési szakaszban lévő magyar cégek átlagosan 35,4 százalékkal több tőkét kaptak, amikor külföldi befektetők is részt vettek a tranzakcióban – ahhoz képest, mint amikor a magyar befektetők fektettek be növekedési fázisban lévő vállalatokba, az itthoni vagy a külföldi piacon.
Helyreállni látszik a magyar tőkeellátottság
Jó hír a magyar ökoszisztémának, hogy a bejelentett tőkebevonások mértéke tavaly a 2020-ban látottakhoz közelít: akkor 248 millió euró forrást vontak be a magyar befektetők, tavaly közel 228 milliót. Ez utóbbi több mint duplája a legutóbb mért 2022-es adatnak (2023-ban a befektetők nem jelentettek forrásbevonást).
Földrajzi bontásban a 2024-be bevont források 82,4 százaléka a közép-kelet-európai régióból származik, míg a fennmaradó rész Franciaországból és a Benelux államokból áramlott be, vagy nem került besorolásra.
A HVCA éves befektetési jelentése teljes terjedelmében – angolul – innen érhető el.
GRAFIKONOK: A HVCA 2024. évi befektetési jelentése
NYITÓKÉP: Vasilisa / GoodFon
