360 millió dollártól egészen 2,3 milliárd dollárig terjednek azok a sikeres VC-tőkebevonások, amiknek kedvezményezettjei az európai startupok (is) lesznek. Mutatjuk a befektetőket.
2024 összességében nem lett a VC-fundraising éve: a PitchBook adatai szerint
az európai kockázatitőke-alapok 161 eszközzel mintegy 20 milliárd eurót gyűjtöttek össze – ez az elmúlt évtized legalacsonyabb száma.
Ahogyan Jonathan Hollis, a VC-tőkebevonási programot indító Mountside Ventures ügyvezető partnere kifejtette: a kockázatitőke-társaságok állandóan az újabb tőkebevonáson dolgoznak, akár bevallják ezt, akár nem.
Csak amíg a VC-khez forduló startupok és innovatív vállalkozások előtt temérdek lehetőség áll képezni magukat a sikeres tőkeszerzés érdekében, addig a befektetői oldal sokkal nagyobb gondban van, hogy hogyan pitcheljen sikerrel azoknak az LP-knek (limited partnereknek, például magántőkéseknek, intézményi szereplőknek, mint nyugdíjalapok, állami alapok, alapítványok, vagy nagy családi vagyont kezelő cégeknek), akiktől a tőkét reméli alapjához.
Mutatjuk azokat a szereplőket, akik ezt sikerrel tették meg, és tavaly bejelentett alapjaikkal a legnagyobb mértékben hozzájárulnak az európai startup-ökoszisztéma fejlődéséhez.
1. Index Ventures: 2,3 milliárd dollár
A Londonban, Jerseyben, Genfben, San Franciscóban és New Yorkban is irodával rendelkező Index Ventures olyan cégek finanszírozása kapcsán lehet ismerős, mint a Revolut vagy az OpenAI európai kihívója, a Mistral AI.
A cég összesen 2,3 milliárd dollár tőkét kalapozott össze 2024-ben, aminek nagy hányadát a mesterségesintelligencia-projektek finanszírozására szeretné használni.
A cég a tőke egy részéből (1,5 milliárd dollárból) a 12. növekedési alapját indította el, másik részéből (800 millió dollárból) pedig 7. kockázati alapját tőkésített fel. Ez utóbbi Series A befektetéseket kínál két csoportnak: az AI és a nem AI alapú startupoknak.
2. Forbion: 2,16 milliárd dollár
A Németországban, Hollandiában és az Egyesült Államokban irodákkal rendelkező Forbion nagyrészt biotechnológiai és élettudományi befektetésekre összpontosít. Eredetileg a harmadik legnagyobb holland bank, az ABN AMRO kockázati ágaként működött, mígnem 2006-ban önálló cégként kivált onnan.
A VC 2024-ben 1,3 milliárd dollár értékű eurót kalapozott össze 3. növekedési alapjának elindításához, és további 916 millió dollár értékű eurót a 7. kockázati alapjához.
A biotechnológiai és élettudományi fókuszt megtartva az előbbi a növekedési szakaszban lévő európai és észak-amerikai vállalatokra, az utóbbi a korai szakaszú projektek finanszírozásra összpontosít.
3. Balderton Capital: 1,3 milliárd dollár
Sok VC európai ökoszisztémának szóló alapjai nyitottak az Egyesült Államok felé is – nem így a brit Balderton Capitalnál.
A cég a tavalyi 1,3 milliárd dollárnyi fundraiselt tőkéjét olyan alapokba csoportosította, amikből – szektortól függetlenül – kizárólag európai projekteket finanszíroznak.
Így 615 millió dollár jut a korai és 685 millió dollár a növekedési szakaszban lévő vállalkozások feltőkésítésére. A londoni székhelyű VC az összeget olyan LP-ktől szerezte be, mint a brit Patient Capital vagy egy amerikai nyugdíjalap.
A cég portfóliójába olyan nevek tartoznak, mint a kiberbiztonságban utazó Darktrace, a Depop közösségi vásárlási platform, a Photoroom képszerkesztő alkalmazás vagy a 2024 májusában unikornissá váló, önvezető technológiát fejlesztő Wayve.
4. Atomico: 1,24 milliárd dollár
A Skype társalapítója, Niklas Zennström által 2006-ban alapított cég is két alap indításához elegendő tőkét gyűjtött össze, méghozzá az Európai Beruházási Alaptól.
Az 1,24 milliárd dolláros összegből 485 millió dollárt lehet kihelyezni korai szakaszú (túlnyomórészt Series A, eseteként seed) befektetésekbe, 754 millió dollárt pedig a növekedési szakaszban lévő (Series B-től a tőzsdei bevezetés előttig) projektekbe.
Az Atomico portfóliójába olyan cégek tartoznak, mint a BNPL (buy now, pay later, azaz vásárolj most, fizess később) svéd unkornis, a Klarna vagy az AI fordítóprogramot fejlesztő, német DeepL.
5. Accel: 650 millió dollár
Az amerikai Accel májusban jelentette be 650 millió dolláros fundraise-ét, amit körülbelül 30 darab korai szakaszú (seed és Series A), európai és izraeli startup finanszírozására kíván felhasználni.
Az Accel elkötelezett az európai ökoszisztéma fejlesztésében, amit nemcsak az jelez, hogy a tavalyi már a nyolcadik európai fókuszú alapja a VC-nek, hanem az is, hogy portfóliójában olyan nagy európai vállalatokat találhatunk, mint a Doctolib francia egészségügyi szoftverplatform, vagy a folyamatautomatizációs szoftvert fejlesztő, román UiPath.
6. Innovation Industries: 618 millió dollár
A hollandiai székhelyű Innovation Industries fókusza a mélytechnológia (például robotika, fotonika, mesterséges intelligencia). Ennek mentén fektetett be például az AI-megoldások fejlesztését, integrálását és telepítését megkönnyítő, holland Axelera AI startupba is.
2024-ben a VC összesen 618 millió dollárral egyenértékű eurót kalapozott össze olyan LP-ktől, mint az Invest-NL, az Európai Beruházási Alap és a KfW Capital.
Ebből két alapot indított el: 515 millió dollár értékben a névadó befektetési alapját, és további 103 millió dollár értékben a startégiai partnereknek fenntartott alapját.
7. Creandum: 515 millió dollár
A stockholmi, berlini, londoni és San Franciscó-i irodákkal rendelkező Creandum eddigi legnagyobb dobásai közé tartozik a már korábban említett Klarna, a Depop, valamint a franciák másik ígéretes generatív mesterséges intelligenciát fejlesztő projektje, a H.
A VC elmondása szerint tavaly 30 LP-től sikerült összegyűjteni 515 millió dollárral egyenértékű eurót, amiből immáron a 7. alapját indította el.
Az alapból körülbelül 35-40 darab seed és Series A befektetést kíván finanszírozni a cég.
8. Plural: 515 millió dollár
Az amerikai székhelyű Plural
kevesebb mint két évvel első sikeres tőkebevonása után tavaly jelentette be második alapját 515 millió dollárral azonos euró értékben.
A VC olyan európai cégek finanszírozásában vett már részt, mint a sokoldalúan felhasználható űripari járműveket fejlesztő The Exploration Company, vagy az új technológiájú, fúziós erőművekben utazó Proxima Fusion.
9. 20VC: 400 millió dollár
Harry Stebbings neve ismerős lehet a nemzetközi startup-ökoszisztémába: a Twenty Minute VC nevű podcastjába világszinten is jelentős kockázatitőke-befektetők fordulnak meg. Az erre hajazó néven, általa alapított 20VC
2024-ben 400 millió dollárt kalapozott össze, amiből immáron a harmadik alapját indíthatta el a cég.
Ebből 125 millió dollár pre-seed és seed, 275 millió dollár pedig Series A befektetésekre helyezhető ki.
A 20VC portfóliócégei közé tartozik BeReal közösségi alkalmazás, az AI-jal támogatott, szoftverfejlesztési segítséget nyújtó Poolside AI, vagy a Ledgy tőkekezelő platform.
10. Speedinvest: 360 millió dollár
Az osztrák Speedinvest 2024 elején jelentette be negyedik alapjának indulását 360 millió dollárral egyenértékű euró értékben.
Az alap korai szakaszú mélytechnológiai, egészségügyi és SaaS cégekbe fektet be. A VC olyan európai projektek finanszírozásában vett már részt, mint az autonóm teherautók piacára fejlesztő Fernride, a Ledgy tőkekezelő platform, vagy a Bitpanda kriptobróker.
NYITÓKÉP: Sofia Dolfe, az Index Ventures partnere (bal oldalon) és Riccardo Zacconi, a King.com társalapítója és a Candy Crush fejlesztője (jobb oldalon) a 2023. évi Slush konferencia színfalai mögött. Forrás: Index Ventures / LinkedIn